重新起航-东源嘉盈周策略(2019年第一周)
上周回顾
市场回顾:
上周为2018年的最后一个交易周,受海外市场大幅波动影响,A股整体走势仍就偏弱,市场交投清淡。全周上证综指跌0.89%,深证成指跌1.33%,中小板指跌1.40%,创业板指跌1.56%,两市日均成交2448.46亿元,前一周为2305.37亿元,市场活跃度维持低迷。年初至今,上证综指跌24.59%,深证成指跌34.42%,中小板指跌37.75%,创业板指跌28.65%。行业方面,通信、食品饮料、休闲服务涨幅居前,采掘、传媒、钢铁跌幅居前。年初至今来看休闲服务、银行跌幅较小,小于15%,而电子、有色金属、传媒和综合跌幅较大,大于39%。三年累计跌幅来看,传媒、综合、服装纺织跌幅靠前,分别下跌68.59%,58.48%和56.77%,而食品饮料则成为近三年唯一上涨的行业。
财经事件回顾
1-11月份,全国规模以上工业企业累计实现利润总额61168.8亿元,同比增长11.8%。11月单月,规模以上工业企业实现利润总额5947.5亿元,同比下降1.8%,增速比10月份放缓5.4个百分点。
12月,官方制造业PMI为49.4,比上月回落0.6个百分点,低于临界点,创16年3月以来新低和09年以来同期历史新低。分项来看,新出口订单指数回落至46.6,生产指数降至50.8,同样创下16年3月以来新低和09年以来同期历史新低。
市场展望
上周为2018年的最后一个交易周,上证综指不出意外的迎来季线的五连阴,而2018年也成为了除2008年外A股表现最差的一年。
2019年,尽管宏观经济面临下行压力,企业盈利增速下滑和商誉减值风险仍在,但我们对股市却不是特别悲观。经过近3年的调整,A股整体上已处于底部区域,8个申万一级行业跌幅超过50%,投资机会正在逐步显现。我们将聚焦确定性较强的行业和主题,将研究做细,认真挖掘有潜力的投资标的。2019,让我们重新起航。
重点关注的行业及投资方向
n 创新驱动发展领域:5G、电动汽车、北斗卫星、自动驾驶、人工智能;
n 基建补短板:铁路、城市轨道、水利、环境保护;
n 大消费及金融类板块;
重要数据概览
1. 市场回顾
1.1 主要指数涨跌幅
指数 | 周涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
上证综指 | -0.89% | -24.59% |
深证成指 | -1.33% | -34.42% |
中小板指 | -1.40% | -37.75% |
创业板指 | -1.56% | -28.65% |
上证50 | -0.57% | -19.83% |
沪深300 | -0.62% | -25.31% |
中证500 | -1.49% | -33.32% |
恒生指数 | -0.97% | -14.76% |
恒生国企指数 | -1.08% | -14.66% |
涨幅前五名行业(申万一级行业)
排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
1 | 通信(申万) | 2.48% | 休闲服务(申万) | -10.61% |
2 | 食品饮料(申万) | 1.94% | 银行(申万) | -14.67% |
3 | 休闲服务(申万) | 1.36% | 食品饮料(申万) | -21.95% |
4 | 医药生物(申万) | 0.64% | 农林牧渔(申万) | -22.44% |
5 | 农林牧渔(申万) | 0.26% | 计算机(申万) | -24.53% |
涨幅后五名行业(申万一级行业)
排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
1 | 采掘(申万) | -3.64% | 电子(申万) | -42.37% |
2 | 传媒(申万) | -3.29% | 有色金属(申万) | -41.04% |
3 | 钢铁(申万) | -3.17% | 传媒(申万) | -39.58% |
4 | 化工(申万) | -2.85% | 综合(申万) | -39.30% |
5 | 建筑材料(申万) | -2.72% | 轻工制造(申万) | -36.62% |
1.2 市场成交数据
市场 | 金额(亿元RMB/HKD) |
沪深市场日均成交 | 2448.46 |
陆股通日均成交(周) |
|
陆股通日均净买入(周) |
|
陆股通累计净买入 | 6417.34 |
融资融券余额 | 7621.68 |
香港大市日均成交 |
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港股通日均成交(周) |
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港股通净日均买入(周) |
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港股通累计净买入 | 8089.42 |
1.3 资金面数据(截止周末)
品种 | 利率(%) | 周涨跌(bps) |
十年期国债 | 3.2265 | -9.03 |
Shibor 隔夜 | 2.5540 | 6.80 |
Shibor 一周 | 2.9030 | 25.40 |
R001 | 2.5263 | 1.39 |
R007 | 3.1362 | 47.72 |
DR001 | 2.4759 | 2.45 |
DR007 | 3.0391 | 45.91 |
本周公开市场操作(亿元)
投放 | 回笼 | 净投放 | ||||
逆回购 | MLF | SLO | 逆回购 | MLF | SLO | |
5000 | 0 | 0 | 4900 | 0 | 0 | 100 |
2. 财经日历
2.1 国内方面
2.2 海外方面
01.03 API库存周报;EIA库存周报;
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