监管态度模糊,投资者情绪波动-东源嘉盈周策略(2019年第十一周)本周回顾
市场回顾:
本周市场随投资者情绪的波动而大幅震荡,周一跳空高开后涨幅缩窄,周二、周三则稳步上行,周四全天震荡,周五则因传言中的监管而大幅收跌。全周上证综指跌0.81%,深证成指涨2.14%,中小板指涨2.38%,创业板指涨5.52%,两市日均成交10800.22亿元,前一周为8712.47亿元,市场活跃度继续上升。行业方面,计算机、农林牧渔、通信涨幅居前,均超过了6%,银行、食品饮料、休闲服务跌幅居前。概念股方面,智能电视、云计算、养猪概念涨幅居前,粤港澳大湾区、大央企重组、福建自贸区概念下跌。
财经事件回顾
2019年2月,以美元计,出口金额1,352亿美元,当月同比-20.7%(预期-5%),创下3年来新低;进口金额1,311亿美元,当月同比-5.2%(预期-0.6%)。CPI同比上涨1.5%,环比上涨1.0%,PPI同比上涨0.1%,环比下降0.1%。
2019年2月,新增人民币贷款8858亿,市场预期9500亿,全年同期为8393亿;2月社融增量7030亿,市场预期1.3万亿,去年同期为1.2万亿;M1同比2%,前值为0.4%,M2同比8%,前值为8.4%。
市场展望
三大报现在俨然成了市场方向的指挥者,中证报一篇报道可以让市场大涨5%,成交上万亿,证券时报一个评论也可以让市场大跌4%。从证券时报周五和中证报周六的论调看,监管层现在的态度比较模糊,暴涨和暴跌都是无法接受的。
2月金融数据出炉,大幅低于市场预期,但1-2月合计来看,数据并不是太差,尤其是代表实体企业融资的中长期贷款和债券融资数据,1-2月是好于去年同期的。现在的这个时点,之前的预期的监管放松和央行放水可能都会被一定程度修正,所以市场可能会迎来一段震荡期。
重点关注的行业及投资方向
n 创新驱动发展领域:5G、电动汽车、北斗卫星、自动驾驶、人工智能;
n 基建补短板:铁路、城市轨道、水利、环境保护;
n 大消费及金融类板块;
重要数据概览
1. 市场回顾
1.1 主要指数涨跌幅
指数 | 周涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
上证综指 | -0.81% | 24.56% |
深证成指 | 2.14% | 33.68% |
中小板指 | 2.38% | 32.77% |
创业板指 | 5.52% | 35.34% |
上证50 | -4.75% | 21.66% |
沪深300 | -2.46% | 26.51% |
中证500 | 3.52% | 30.96% |
恒生指数 | -2.03% | 11.35% |
恒生国企指数 | -3.04% | 13.19% |
涨幅前五名行业(申万一级行业)
排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
1 | 计算机(申万) | 12.62% | 计算机(申万) | 49.19% |
2 | 农林牧渔(申万) | 11.87% | 非银金融(申万) | 44.59% |
3 | 通信(申万) | 6.79% | 农林牧渔(申万) | 43.74% |
4 | 电子(申万) | 5.75% | 电子(申万) | 40.93% |
5 | 综合(申万) | 5.08% | 通信(申万) | 39.47% |
涨幅后五名行业(申万一级行业)
排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
1 | 银行(申万) | -4.66% | 休闲服务(申万) | 11.53% |
2 | 食品饮料(申万) | -4.60% | 银行(申万) | 19.29% |
3 | 休闲服务(申万) | -3.26% | 建筑装饰(申万) | 19.58% |
4 | 非银金融(申万) | -1.50% | 公用事业(申万) | 19.73% |
5 | 采掘(申万) | -1.32% | 汽车(申万) | 21.09% |
1.2 市场成交数据
市场 | 金额(亿元RMB/HKD) |
沪深市场日均成交 | 10800.22 |
陆股通日均成交(周) | 770.54 |
陆股通日均净买入(周) | 4.16 |
陆股通累计净买入 | 7674.99 |
融资融券余额 | 8587.38 |
香港大市日均成交 | 1207.22 |
港股通日均成交(周) | 228.30 |
港股通净日均买入(周) | -1.15 |
港股通累计净买入 | 8044.91 |
1.3 资金面数据(截止周末)
品种 | 利率(%) | 周涨跌(bps) |
十年期国债 | 3.1423 | -4.47 |
Shibor 隔夜 | 2.0470 | -10.80 |
Shibor 一周 | 2.3880 | -12.30 |
R001 | 2.0853 | -11.01 |
R007 | 2.3289 | -10.62 |
DR001 | 2.0454 | -8.90 |
DR007 | 2.2988 | -10.70 |
本周公开市场操作(亿元)
投放 | 回笼 | 净投放 | ||||
逆回购 | MLF | SLO | 逆回购 | MLF | SLO | |
0 | 0 | 0 | 2200 | 1045 | 0 | -3245 |
2. 财经日历
2.1 国内方面
03.14 2019年2月工业增加值当月同比;2019年2月固定资产投资累计同比;2019年2月社会消费品零售总额当月同比;
2.2 海外方面
03.13 API库存周报;EIA库存周报;
在浏览本公司网站时,视为您已经阅读、确认并愿意遵守本声明内容!
请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。
“本网站”指由东源嘉盈资产管理有限公司(以下简称“本公司”)所有并发布的网站(www.dongyuanjy.com)及其网站内包含的所有信息及材料。本网站所发布的信息、观点和数据有可能因所基于的信息发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,本公司不承诺及时更新不准确或过时的信息、观点以及数据。
本网站介绍的信息、观点和数据仅供一般性参考,不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约,亦非对任何交易的正式确认。投资有风险,投资产品的过往业绩并不预示其未来表现,本公司不对产品财产的收益状况做出任何承诺或担保,投资者不应依赖本网站所提供的数据做出投资决策,在做出投资决策前应认真阅读相关产品合同及风险揭示等宣传推介文件,并自行承担投资风险。
本网站所载“东源嘉盈”、“”为东源嘉盈资产管理有限公司注册商标,本公司有权就任何商标侵权行为追究法律责任。