本周回顾
市场回顾
上周非理性下跌后，在“放松”这个美好的预期下，市场在本周迎来报复性反弹，出现了久违的全行业上涨。全周上证综指涨5.31%，深证成指涨7.55%，中小100涨8.271%，创业板指涨8.92%，创业板综涨8.08%。两市日均成交9760.03亿元，上一周8863.44亿元，市场总体活跃度继续大幅回升。行业方面，31个申万一级行业全部上涨，汽车、食品饮料、社会服务、商贸零售涨幅居前，超过10 %。概念股方面，热门概念悉数上涨，旅游、锂电池、太阳能发电概念涨幅居前。超过10%。
财经事件回顾
2022年10月，官方制造业PMI为49.2，非制造业商务活动指数为48.7，综合PMI产出指数为49.0，均回落至临界点以下，表明我国企业生产经营活动总体有所放缓；财新中国制造业PMI录得49.2，较9月回升1.1个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。
市场展望
在上周的策略中我们就强调了，“大会”后市场的下跌是非理性的，是多种因素叠加下的结果，在四季度不必过度悲观。但本周的上涨幅度还是大大超出了我们的预期，在“放松”这个美好的预期下，压抑了很久的投资者情绪终于爆发，消费有关行业领涨市场。尽管这个预期被周末卫健委的发布会间接证伪，但本周的上涨仍然是较为重要的，阻止了市场恶性循环下跌的趋势。
现阶段市场仍然处于底部区域，除个别行业估值较高，存在较大风险外，其余行业的投资价值已经开始显现。随着市场情绪的转好，四季度整体的走势肯定会超过三季度。具体到下周，由于上涨的原因被间接证伪，因此市场可能会有一定幅度的回调。在回调震荡的过程中，仍然较为强势的行业更值得我们去关注。
重要数据概览
1. 市场回顾
1.1 主要指数涨跌幅
| 指数 | 周涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
| 上证综指 | 5.31% | -15.63% |
| 深证成指 | 7.55% | -24.70% |
| 中小100 | 8.27% | -23.41% |
| 创业板指 | 8.92% | -26.23% |
| 上证50 | 6.07% | -24.62% |
| 沪深300 | 6.38% | -23.75% |
| 中证500 | 6.08% | -16.66% |
| 恒生指数 | 8.73% | -30.93% |
| 恒生国企指数 | 9.02% | -33.44% |
涨幅前五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 汽车(申万) | 12.74% | 煤炭(申万) | 22.36% |
| 2 | 食品饮料(申万) | 11.18% | 综合(申万) | 6.43% |
| 3 | 社会服务(申万) | 10.78% | 交通运输(申万) | -4.05% |
| 4 | 商贸零售(申万) | 10.15% | 社会服务(申万) | -10.30% |
| 5 | 电力设备(申万) | 9.99% | 通信(申万) | -11.15% |
涨幅后五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 房地产(申万) | 0.61% | 传媒(申万) | -32.52% |
| 2 | 煤炭(申万) | 1.41% | 电子(申万) | -31.48% |
| 3 | 银行(申万) | 1.68% | 建筑材料(申万) | -31.11% |
| 4 | 建筑装饰(申万) | 2.83% | 非银金融(申万) | -27.04% |
| 5 | 国防军工(申万) | 2.96% | 食品饮料(申万) | -25.93% |
1.2 市场成交数据
| 市场 | 金额（亿元RMB/HKD） |
| 沪深市场日均成交 | 9760.03 |
| 陆股通日均成交（周） | 1107.56 |
| 陆股通日均净买入（周） | -10.02 |
| 陆股通累计净买入 | 16334.90 |
| 融资融券余额 | 15591.13 |
| 香港大市日均成交 | 1356.24 |
| 港股通日均成交（周） | 384.71 |
| 港股通净日均买入（周） | 67.94 |
| 港股通累计净买入 | 25402.55 |
1.3 资金面数据（截止周末）
| 品种 | 利率(%) | 周涨跌（bps） |
| 十年期国债 | 2.6949 | 2.32 |
| Shibor隔夜 | 1.3860 | 5.90 |
| Shibor一周 | 1.7020 | -26.10 |
| R001 | 1.4741 | 5.61 |
| R007 | 1.6792 | -30.08 |
| DR001 | 1.3901 | 6.72 |
| DR007 | 1.6371 | -32.87 |
本周公开市场操作(亿元)
| 投放 | 回笼 | 净投放 | ||||
| 逆回购 | MLF | SLO | 逆回购 | MLF | SLO | |
| 1130 | 0 | 0 | 8500 | 0 | 0 | -7370 |
2. 财经日历
2.1 国内方面
11.07 10月进出口金额：当月同比；
11.09 10月CPI、PPI同比；
11.10 10月M0、M1、M2同比；10月社会融资规模：当月值；
10月新增人民币贷款；
2.2 海外方面
11.09 EIA原油库存周报；
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