本周回顾
市场回顾
本周A股仅有两个交易日，沪深两市走势分化。沪市在大金融的带领下收涨，而深市则连跌两日。全周上证综指涨0.34%，深证成指跌1.39%，中小100跌1.45%，创业板指跌2.46%。两市日均成交11214.17亿元，上一周为11002.31亿元，市场总体活跃度继续持在高位。行业方面，银行、传媒、非银金融涨幅居前，超过3%；家用电器、通信、电子、电力设备跌幅居前，超过2%。概念股方面在线教育、装配式建筑、电子竞技概念涨幅居前；食品安全、消费电子、量子通信概念跌幅居前。
财经事件回顾
2023年4月，财新中国制造业PMI录得49.5，低于上月0.5个百分点，时隔两个月再度收缩。受疫情期间积压的需求释放殆尽，叠加此前快速修复带来的高基数影响，4月中国制造业景气度环比收缩。财新中国服务业PMI录得56.4，环比下降1.4个百分点，仍为2020年12月以来次高水平。
市场展望
本周仅两个交易日，市场的走势也和我们上次周策略描述的基本一致。在AI和“中特估”这两条主线不变的情况下，行情出现了扩散的趋势。在AI概念的引领下，整个传媒行业的股票都有不错的涨幅。传媒行业在过去7年一直跑输市场，总跌幅近70%，而今年则实现了近60%的涨幅，远远跑赢其他行业。“中特估”行情同样在扩散，从最初的运营商到石油、再到本周的银行，券商。尽管各个行业涨幅不一，但这些“中字头”的股票不再是隐藏在市场的角落里，而是逐渐开始变成了市场的焦点。
我们认为这种扩散对市场的走势是极为有利的，在大的主线不变的前提下，行情的扩散有利于扩大整个概念的资金容量，而这也是出现一轮大行情最关键的因素。尽管现在仍然是存量博弈阶段，这AI和“中特估”的上涨会带来其他行业的下跌，但只要市场热度一直在，指数稳步上扬，最终就会吸引更多的场外资金，合力形成新的一轮牛市。
重要数据概览
1. 市场回顾
1.1 主要指数涨跌幅
| 指数 | 周涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
| 上证综指 | 0.34% | 7.94% |
| 深证成指 | -1.39% | 1.50% |
| 中小100 | -1.45% | -0.14% |
| 创业板指 | -2.46% | -3.37% |
| 上证50 | 0.28% | 1.89% |
| 沪深300 | -0.30% | 3.75% |
| 中证500 | -0.65% | 5.73% |
| 恒生指数 | 0.78% | 1.35% |
| 恒生国企指数 | 1.43% | 1.38% |
涨幅前五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 银行(申万) | 3.75% | 传媒(申万) | 57.10% |
| 2 | 传媒(申万) | 3.51% | 通信(申万) | 29.11% |
| 3 | 非银金融(申万) | 3.29% | 计算机(申万) | 25.75% |
| 4 | 房地产(申万) | 2.85% | 建筑装饰(申万) | 24.88% |
| 5 | 纺织服饰(申万) | 2.66% | 石油石化(申万) | 15.16% |
涨幅后五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 家用电器(申万) | -3.91% | 商贸零售(申万) | -11.41% |
| 2 | 通信(申万) | -3.65% | 美容护理(申万) | -7.83% |
| 3 | 电子(申万) | -2.74% | 基础化工(申万) | -6.54% |
| 4 | 电力设备(申万) | -2.15% | 电力设备(申万) | -6.51% |
| 5 | 有色金属(申万) | -1.83% | 综合(申万) | -6.45% |
1.2 市场成交数据
| 市场 | 金额（亿元RMB/HKD） |
| 沪深市场日均成交 | 11214.17 |
| 陆股通日均成交（周） | 1462.73 |
| 陆股通日均净买入（周） | -4.03 |
| 陆股通累计净买入 | 19052.27 |
| 融资融券余额 | 16173.79 |
| 香港大市日均成交 | 863.16 |
| 港股通日均成交（周） | 289.52 |
| 港股通日均净买入（周） | 9.17 |
| 港股通累计净买入 | 26798.54 |
1.3 资金面数据（截止周末）
| 品种 | 利率(%) | 周涨跌（bps） |
| 十年期国债 | 2.7329 | -5.26 |
| Shibor隔夜 | 1.0950 | -103.90 |
| Shibor一周 | 1.7450 | -55.50 |
| R001 | 1.1212 | -110.94 |
| R007 | 1.7435 | -62.84 |
| DR001 | 1.0804 | -104.96 |
| DR007 | 1.7206 | -59.57 |
本周公开市场操作(亿元)
| 投放 | 回笼 | 净投放 | ||||
| 逆回购 | MLF | SLO | 逆回购 | MLF | SLO | |
| 360 | 0 | 0 | 7270 | 0 | 0 | -6910 |
2. 财经日历
2.1 国内方面
05.09 4月进出口数据：当月同比；
05.11 4月CPI、PPI数据：同比；
05.12 4月M0、M1、M2同比；4月社会融资规模：当月值；4月新增人民币贷款；
2.2 海外方面
05.10 EIA原油库存周报；
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