本周回顾
市场回顾
在上周的反弹后，本周市场总体较为平淡，尽管有茅台提价这样的标志性事件，但主题投资仍然是当前活跃市场的最主要动力。全周上证综指涨0.43%，深证成指涨0.85%，中小100涨0.03%，创业板指涨1.98%。两市日均成交8689.37亿元，上一周为8411.59亿元，市场总体活跃度继续上升。行业方面传媒、电子、食品饮料涨幅居前，超过4%，建筑材料、房地产、钢铁跌幅居前。概念股方面半导体、网络游戏、存储器概念涨幅居前，超过5%，锂矿、房地产、光通信概念跌幅居。
财经事件回顾
2023年10月，官方制造业PMI为49.5，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落；官方非制造业PMI为50.6，仍高于临界点，非制造业总体保持扩张，前值51.7。2023年10月，财新中国制造业PMI录得49.5，低于上月1.1个百分点，时隔两月再度降至荣枯线下方。
市场展望
本周市场总体较为平淡，尽管有茅台提价这样的标志性事件，但机构传统的持仓主力依然表现平淡。反观主题投资，活跃度仍然较高。主题投资活跃是A股处于弱势状态时的一个重要特征。现阶段宏观经济较为弱势，各个细分行业很难有较为突出的业绩表现，这就让基于基本面选股的投资者变得异常犹豫。而反观各个热门主题，大多在短期无法证实或证伪，而这也就给了资金较大的炒作空间。
现在三季报已经披露完毕，整体看A股公司收入增长较为乏力，业绩的增长主要看成本的压缩来实现，但这样的业绩增长是不能长期持续的。接下来A股将进入较长的业绩空窗期，如果弱势的市场状态没有根本性的逆转的话，主题投资仍然会较为活跃。我们不能说所有的主题投资都是瞎炒作，有的主题最终会成为行业发展趋势，比如早期的新能源概念。无论如何，相比于整个市场的死气沉沉，我们更愿意看到主题投资带来更多的市场热度，真正起到活跃市场的作用。
重要数据概览
1. 市场回顾
1.1 主要指数涨跌幅
| 指数 | 周涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
| 上证综指 | 0.43% | -1.89% |
| 深证成指 | 0.85% | -10.55% |
| 中小100 | 0.03% | -14.75% |
| 创业板指 | 1.98% | -16.13% |
| 上证50 | 0.91% | -7.53% |
| 沪深300 | 0.61% | -7.43% |
| 中证500 | 0.33% | -6.04% |
| 恒生指数 | 1.53% | -10.70% |
| 恒生国企指数 | 1.23% | -9.73% |
涨幅前五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 传媒(申万) | 5.13% | 通信(申万) | 22.36% |
| 2 | 电子(申万) | 4.32% | 传媒(申万) | 16.59% |
| 3 | 食品饮料(申万) | 4.27% | 汽车(申万) | 8.84% |
| 4 | 农林牧渔(申万) | 1.94% | 电子(申万) | 8.50% |
| 5 | 医药生物(申万) | 1.67% | 计算机(申万) | 8.45% |
涨幅后五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 建筑材料(申万) | -2.12% | 商贸零售(申万) | -28.24% |
| 2 | 房地产(申万) | -1.84% | 美容护理(申万) | -27.29% |
| 3 | 钢铁(申万) | -1.26% | 电力设备(申万) | -23.50% |
| 4 | 家用电器(申万) | -1.20% | 社会服务(申万) | -21.99% |
| 5 | 纺织服饰(申万) | -1.17% | 房地产(申万) | -21.66% |
1.2 市场成交数据
| 市场 | 金额（亿元RMB/HKD） |
| 沪深市场日均成交 | 8689.37 |
| 陆股通日均成交（周） | 1163.04 |
| 陆股通日均净买入（周） | 1.11 |
| 陆股通累计净买入 | 17907.11 |
| 融资融券余额 | 16305.91 |
| 香港大市日均成交 | 814.27 |
| 港股通日均成交（周） | 252.19 |
| 港股通日均净买入（周） | 17.03 |
| 港股通累计净买入 | 28679.13 |
1.3 资金面数据（截止周末）
| 品种 | 利率(%) | 周涨跌（bps） |
| 十年期国债 | 2.6617 | -5.58 |
| Shibor隔夜 | 1.6230 | -0.30 |
| Shibor一周 | 1.7420 | -31.10 |
| R001 | 1.7041 | 1.52 |
| R007 | 1.8767 | -52.71 |
| DR001 | 1.6228 | 3.01 |
| DR007 | 1.7564 | -33.33 |
本周公开市场操作(亿元)
| 投放 | 回笼 | 净投放 | ||||
| 逆回购 | MLF | SLO | 逆回购 | MLF | SLO | |
| 18980 | 0 | 0 | 28240 | 0 | 0 | -9620 |
2. 财经日历
2.1 国内方面
11.07 10月进出口数据；
11.09 10月CPI、PPI同比；
11.10 10月M0、M1、M2同比；10月社会融资规模：当月值；
10月新增人民币贷款；
2.2 海外方面
11.08 EIA原油库存周报；
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