本周回顾
市场回顾：
上周涨势疯狂的北交所股票在本周一继续狂飙，但随着监管关注，两只股票停牌，北证50指数连续四天大幅下挫。沪深方面，主要指数日内波动幅度变大，上证指数中枢从3050点小幅下降到了3030点。全周上证综指涨跌0.31%，深证成指跌1.21%，中小100跌1.92%，创业板指跌0.60%。两市日均成交7968.48亿元，上一周为8876.60亿元，市场总体活跃度大幅下降。行业方面，煤炭、社会服务涨幅居前，超过2%，房地产、美容护理、建筑材料跌幅居前，超过3%。概念股方面CPO、游戏出海、AIGC概念涨幅居前，超过4%，摩托车、保险、锂矿概念跌幅居前。
财经事件回顾
2023年10月，全国规模以上工业企业利润同比增长2.7%，连续3个月实现正增长。1-10月份，全国规模以上工业企业利润同比下降7.8%，降幅较1-9月份收窄1.2个百分点，今年3月份以来利润降幅逐月收窄。
2023年11月，我国制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为49.4%、50.2%和50.4%，比10月下降0.1、0.4和0.3个百分点，我国经济景气水平稳中有缓，回升向好基础仍需巩固。
市场展望
随着两只北交所疯涨的股票遭遇了监管停牌，本周活跃资金有重回沪深交易所股票的趋势，受此影响，沪深交易所股票的日内波动幅度有所变大。本周市场另一个值得注意的变化则是，由于继承人概念股对AIGC的催化及国新投资在二级市场增持央企ETF的刺激，周五下午年初涨势较好AIGC概念和“中特估”股票及有了复辟的迹象。并不遥远的双轮驱动市场的记忆开始在投资者脑海中浮现。
进入了12月，我们认为市场的运行状态可能会变得有些混乱，主要表现为各个主题投资的持续时间变得更短。这样的状态基本一直要维持到中央经济工作会议的召开，投资者对2024年经济运行的预期变得一致才能结束。而在这种市场状态下，多看少做可能才是最好的选择。
重要数据概览
1. 市场回顾
1.1 主要指数涨跌幅
| 指数 | 周涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
| 上证综指 | -0.31% | -1.87% |
| 深证成指 | -1.21% | -11.76% |
| 中小100 | -1.92% | -16.81% |
| 创业板指 | -0.60% | -17.92% |
| 上证50 | -1.63% | -10.75% |
| 沪深300 | -1.56% | -10.04% |
| 中证500 | -0.06% | -5.07% |
| 恒生指数 | -4.15% | -14.92% |
| 恒生国企指数 | -4.63% | -14.07% |
涨幅前五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 煤炭(申万) | 3.03% | 通信(申万) | 28.74% |
| 2 | 社会服务(申万) | 2.98% | 传媒(申万) | 26.48% |
| 3 | 传媒(申万) | 1.82% | 计算机(申万) | 14.36% |
| 4 | 通信(申万) | 1.80% | 电子(申万) | 8.89% |
| 5 | 电子(申万) | 1.27% | 汽车(申万) | 8.40% |
涨幅后五名行业（2021版申万一级行业）
| 排序 | 行业 | 周涨幅 | 行业 | 年初至今涨幅 |
| 1 | 房地产(申万) | -4.89% | 美容护理(申万) | -29.96% |
| 2 | 美容护理(申万) | -3.77% | 电力设备(申万) | -26.81% |
| 3 | 建筑材料(申万) | -3.37% | 商贸零售(申万) | -26.05% |
| 4 | 电力设备(申万) | -2.85% | 房地产(申万) | -20.87% |
| 5 | 家用电器(申万) | -2.19% | 建筑材料(申万) | -19.73% |
1.2 市场成交数据
| 市场 | 金额（亿元RMB/HKD） |
| 沪深市场日均成交 | 7968.48 |
| 陆股通日均成交（周） | 1144.87 |
| 陆股通日均净买入（周） | 3.22 |
| 陆股通累计净买入 | 17762.30 |
| 融资融券余额 | 16710.36 |
| 香港大市日均成交 | 1108.82 |
| 港股通日均成交（周） | 292.72 |
| 港股通日均净买入（周） | 6.97 |
| 港股通累计净买入 | 28873.18 |
1.3 资金面数据（截止周末）
| 品种 | 利率(%) | 周涨跌（bps） |
| 十年期国债 | 2.6857 | -1.34 |
| Shibor隔夜 | 1.6180 | -21.90 |
| Shibor一周 | 1.7950 | -40.00 |
| R001 | 1.7116 | -22.39 |
| R007 | 2.1051 | -83.01 |
| DR001 | 1.6061 | -22.97 |
| DR007 | 1.7966 | -38.39 |
本周公开市场操作(亿元)
| 投放 | 回笼 | 净投放 | ||||
| 逆回购 | MLF | SLO | 逆回购 | MLF | SLO | |
| 21360 | 0 | 0 | 21670 | 0 | 0 | -310 |
2. 财经日历
2.1 国内方面
12.05 11月财新服务业PMI：经营活动指数；
12.07 11月进出口数据：当月同比；
2.2 海外方面
12.06 EIA原油库存周报；
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